VAR은 위험에 대한 구체적인 수치를 말한다. 즉 VAR은 시장이 불리한 방향으로 움직일 경우 보유한 포트폴리오에서 일정기간 동안에 발생하는 최대손실 가능액을 주어진 신뢰구간 하에서 통계적방법을 이용하여 추정한 수치이다. 예를 들어 특정회사의 거래포지션의 1일 동안 VAR이 신뢰구간 95%에서 10억
Multi-asset Options
⑴ Definition
Multi-asset 옵션은 하나의 기초자산이 아닌 다수의 기초자산을 대상으로 하는 옵션이다. 금융시장에서 실제로 많은 예를 찾아볼 수 있는데, 그 한 가지 예로써 지수 옵션(index options)을 들 수 있다.
⑵ Examples of multi-asset options traded in the financial market
① Exchange options
- 어떤
Ⅰ. 서론
경제위기가 오기 전까지 금융시장이나 금융기관에서는 위험에 대한 개념, 금융자산의 변동성으로 인한 위험노출정도, 위험관리 등 위험에 대한 종합적인 이해와 연구가 부족하였다. 경제위기이후 기업의 신용위험, 금융자산가격변동에 따른 VaR등 위험에 대한 관심이 커져왔으나 아직도 위
1. 몬테카를로 시뮬레이션(Monte Carlo Simulation) 이란?
몬테카를로 시뮬레이션은 시뮬레이션 한번을 하기 위한 수를 확률 분포로부터 임의적으로 선택 하는 표본추출(sampling) 기법 중의 하나이다. 모의적 표본 추출법(simulated sampling technique)이라고도 한다. 몬테카를로 분석의 목적은 확률분포 P(X)로부터 표
Ⅰ. 서론
금융시장의 급속한 발달과 통합화 및 새로운 금융상품의 출현은 금융기관의 위험에 대한 노출을 확대시키면서 다차원적으로 복잡하게 만들고 있다. 과거에는 주식이나 채권과 같이 위험구조가 단순한 상품이 거래의 대부분이었으나 최근에는 선물, 옵션 및 이를 이용한 복잡한 파생상품들
II. The Definition of VaR
Value at Risk (VaR)
Maximum loss not exceeded with a given
probability defined as the confidence level,
over a given period of time.
III. Interpretation of VaR
The Question Being Asked in VaR
“What loss level is such that we are X %
confident it will not be exceeded
in N business days?”
Confidence Level
Probability that Por
근래에 고도의 신뢰도를 갖는 체계나 부품을 만들어야 할 중요성이 점차로 증대하고 있다. 경제적인 관점에서 보면 고도의 신뢰도는 총 비용을 줄이기 위해 필수적이다. 따라서 어떠한 시스템에서 그 시스템의 신뢰도를 높이기 위한 노력은 당연하며 가장 많이 이용되는 방법이 부품을 중복으로 설계
인터뷰, 혹은 구호단체 일원이 본 empirical적인 성격의 글 추출
Hurricane
(Tornado, Storm etc)
Earthquake
(Tsunami)
Volcano
재해의 종류
9.11 Terror
3. Contents / Coverage
4. Method
: 크게 두가지 분류로 나누어진 텍스트들을 Many eyes, Voyeur, Tag cloud, Korean LIWC 등의 Text Ming program을 통해 분석하고자 합니다.
Ⅰ. 들어가며
1866년 설립되어 유제품을 생산하고 있던 Anglo-Swiss Condensed Milk Co.와 1867년부터 Farine Lactée의 판매를 시작한 Henri Nestlé의 회사가 합쳐져 현재 Nestlé의 전신을 이루었다고 할 수 있다. 이러한 Nestlé는 2002년 현재 891억 달러의 매출을 기록한 세계 최대 규모의 식품 회사이다.
MarkovChainMonte Calro의 한 방법인 DA(Data Augmentation)을 이용하여 Predictive Distribution을 찾아내고 이것을 이용하여 결측 부분을 임의의 숫자로 채우면서 m개의 완전한 데이터를 추출한다. m개의 데이터를 통계적 분석기법을 이용하여 모수의 추정치를 각각의 데이터 셋에서 구하고 그 추정치들을 효과적인 결